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2017年9月份国内不锈钢板卷市场报告及后市简要预测

作者:shuikouguoguo日期:2017-09-06 14:49:49标签:精品专题

一、本月现货情况:


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    本月现货行情大涨,基本未有回调,一路走高;304冷轧价格从月初的主流14500-14600元/吨一路飙涨至16400-16500元/吨(以上均为毛边),涨幅累积达1900元/吨;201冷轧从月初的8900元/吨上涨至月底的10000元/吨附近,涨幅达1100元/吨。本月现货在货少,以及环保刺激,镍价上涨,钢厂助涨的推动下,价格节节走高。


    行情总结:在多种因素的推动下,8月份不锈钢价格持续上涨。首先大宗商品均处于上涨氛围中,文华商品价格指数在8月份上涨5.5%;文华财经工业品指数在8月份上涨8.4%。受制于国家环保以及去产能政策之下,工业品价格持续上涨;其次不锈钢生产原料:如铬铁、镍铁也齐上涨,9月份铬铁招标价由8月份的7000元/50基吨,上涨至8300元/50基吨附近;镍铁价格八月份也由900元/镍,上涨到1010元/镍,不锈钢生产辅料,如电极棒、萤石、耐火材料等都在大幅上涨;八月份的现货市场依旧在市场货少,以及镍价的推动下,持续走高。

二、无锡、佛山市场流通库存变化情况


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    据“我要不锈钢”统计,2017年8月下旬无锡地区不锈钢样本库存量为154379吨,环比8月上旬的172647吨减少18268吨,环比前期下降10.58%。具体库存变化如下:

    近期库存持续处于低位,并未出现明显上升,主要有以下因素:

1.弥补前期产量缺口。上半年产量较低,不锈钢下游处于消耗库存的周期中;而当前不锈钢价格大幅上涨之后,下游多有补库需求。

2.贸易商不囤货。总体来讲,经历了上半年的囤货亏损之后,目前市场囤货现象不多,所以这也导致目前各大贸易商库存均处于低位。


3.临近月底,多数商户为回笼资金积极出货,市场的出货节奏加快,以致于存量库存被快速消耗。

三、现货市场分析:

1.低位库存下,市场信心还将很强

    目前市场整体库存偏低,加上钢厂持续拉涨,所以价格就会出现持续上升。当前虽有获利盘现货到达市场,但是均未出现抛货的现象。目前市场库存处于低位,我们有两个推断:1)目前仍旧处于供应跟不上需求的状态,市场现货持续被下游消耗,下游库存之前总体较低,目前均有补一部分库存的需求;2)总体来讲,今年供给侧改革之后,产量总体是下降的,尤其是部分中频炉的隐性产量,之前未在统计之列,目前关停之后,这部分需求量会转换成目前在产企业的需求量,所以造成现在需求较好的现象。

2.订单饱满,钢厂拉涨是必然

    目前以钢厂角度来看,订单均饱满,目前钢厂期货已经定至10月;而因为订单饱满,所以钢厂会在价格下跌时,选择挺价,以平稳或者封盘的状态应对市场的回调;而价格上涨时候,钢厂也会起到助长的作用。并且市场现货库存摆在这里,目前显然供应方显得较为强势,拉涨也是必然事件。

3.市场信心是关键!

    目前从不锈钢基本面拉看,均对行情构成不了冲击,但是价格大幅上涨之后,信心成了关键。目前镍价创新高,而且钢铁行业,之前大幅上涨之后,监管层轮番发话。近期价格上涨之后,会不会引发监管层调控,是值得关注的重点。而期货市场的预期的变化,会直接影响市场心态。目前来看,国家暂时还未明显的调控意思,但是后期动向要值得关注。

四:原料情况

1.铬铁:大幅上涨之后分歧增加

    铬铁9月招标价明显上涨,钢厂招标从7000元/50基吨,上涨到目前的8500元/50基吨,价格有上月相比上涨了月1500元/50基吨;前几天甚至有传言,某钢厂9300元的招标价未采购到铬铁,足见铬铁目前看涨的情绪较强。目前铬铁受制于不锈钢利润增长,不锈钢生产企业产量增加,需求见长,再加上近几个月铬铁进口还是不尽人意,同比仍有较大的降幅,所以铬铁价格持续看涨走高。

    目前不锈钢价格持续上涨,所以铬铁价格暂时不会看到跌势,但是目前铬铁价格再次上涨到去年高点附近,矿价也受之带动走高,当铬矿价格走高,港口库存高价库存解套之后,就会对目前矿价承压。

2.镍铁:不锈钢产量增加带动需求,价格持续走高

    8月国内镍铁主产区高镍铁月均价954.78元/镍,环比上月均价上涨132.16元/镍,涨幅16.07%。8月影响镍铁行情走势的因素主要有以下几个方面:8月初,国内高镍铁主产区产量继续小幅增加,但随着新一轮环保督察的介入,后半月镍铁产量有所控制,支撑行情上行;7月份镍铁进口数据显示,镍铁进口量环比小幅增加为14.09万吨,环比涨幅2.71%,8月份镍铁市场供应无较多增长,而下游采购需求转旺,行情支撑走强。

    今年镍铁重点关注点在于印尼建厂的镍铁企业,镍铁何时补充国内,也是之前认为镍可能承压的因素。但是目前来看,青山印尼基地投产之后,镍铁主要用于自身生产,进口国内的量下降;而德龙之前预期的印尼镍铁产量近几个月也预期不会显著释放;加上新兴铸管在印尼的项目也是建设放缓的,每个月进口量也并未明显增加。所以这个镍铁最大的利空暂时未释放,并且还有菲律宾的偶尔各种讲“故事”推升镍价,所以造成了近期镍价的上涨。

3.  其他原料价格仍旧上涨持续

     步入9月份,钼铁行情迅速反转上行,短短一周时间,主产区出厂均价由8月底的95000元/60基吨反弹至99000元/60基吨,上涨4000元/60基吨,已筑成4.21%的涨幅,目前市场最高报价再次攀上100000元/60基吨大关。目前环保造成不锈钢原料价格大幅上涨,并且短时间产量具有不可恢复性;目前包括之前价格炒作很大的石墨电极,目前价格已经达到25万元/吨,较年初的1万元/吨价格出现暴涨。

五、国内不锈钢市场后期简要预测:

    从目前来看,市场库存持续处于低位,价格上涨,表现出来的目前市场矛盾点就是:供应小于需求的矛盾。目前虽然利润较高,钢厂产量都在逐渐恢复,但是受制于部分钢厂产能不能恢复,以及部分不锈钢企业转战普碳钢,今年产量总体是下降的。我们初步预计8月份不锈钢扁平材产量预计为203.6万吨,同比仍旧减少3%附近(暂没计入青山印尼进口增加的部分,这部分数据最终参考海关数据,后期我们将陆续报道);初步预计9月份国内供应量较8月份继续有5万吨增量,基本达到今年产量最高位置,再加上增加的不锈钢进口量,那么目前国内供应属于历史最高位置了。

    所以随着价格持续上涨,风险肯定在逐步增加,但是所谓建库存都需要时间周期,目前只能说是随着时间累积,库存是会在逐渐提升的,目前的市场库存在随着供应量的恢复之下,肯定是逐步增加的。随着供应缺口的被补足,市场库存开始上升,那么风险也就要开始来临,目前来看,对于后期能否持续上涨,市场分歧也是在逐步增加。

六、主要事件汇总

1. 张家港浦项临时紧急停机检修,9月产量影响1万吨

    据51bxg了解,张家港浦项将在9月上旬启动临时停机检修,影响300系产量1万吨。这是继福昕特钢发布停产通知,影响产量3.5万吨之后,又一家钢厂300系产量下降的消息,目前300系总体库存偏低,9月预计300系市场资源仍旧不宽裕。

2.宝钢10月份恢复另一条炼钢生产线,产品适当向300系转移

    据市场消息,宝钢不锈上海基地此前计划考虑9月份恢复另一条炼钢产线生产,不过复产仍需时间准备故顺延,拟10月份恢复另一条炼钢产线生产。工厂方面在实现双线生产后,或也将逐步从集中生产400系产品适当向300系进行部分产量转移。

3.减200系,增300系!华东某冷轧企业9月份生产计划有所调整


     据了解,华东某冷轧企业企业9月生产有所调整,增加300系冷轧供应量,减少200系冷轧供应量。主要原因是,300系订单接单良好,另外,200系坯料紧张所导致。
     
 4.环保部表态反对“一刀切”,正在抓紧起草环保税法实施条例


     环境保护部政策法规司司长别涛近日表示,环保部从来没有要求环保部门在实行管控时采取一刀切的方式,相反环保部有两个态度是明确的:反对部分地方平时疏于监管,污染环境。反对部门地方,到了督查检查巡查时,采取简单、粗暴方法,片面处理发展与环保的关系。
 
 5.浙江某大型钢厂停产圆钢轧钢

    据了解,由于环保严查,浙江某大型钢厂圆钢轧制已经于9月1日停止生产。受此影响,近期圆钢价格开始明显上涨。
 
 6.为省成本,华南某大型不锈钢厂将取消“钢卷衬纸”

    据市场信息反馈,华南某钢厂近日201冷轧资源分两种价格:有衬纸价格和无衬纸价格;目前了解到,含衬纸价格较不含衬纸价格贵100元/吨。 

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